金融機関からの融資が上手くいかなかった
融資の承認がまだ取れていない
ビジネスローンも断られてしまった
取引先から支払遅延の連絡があった

でも、とにかく資金が必要だ！

こんな切羽詰まった状況に経営者がおかれてしまった時に、資金調達のために何をすれば良いのか悩んでしまうことがあると思います。

そこで、資金調達の手段として注目されているのがファクタリングです。

ファクタリングは、借り手の経営状況が悪くても売掛金の内容しだいで利用できる可能性が高いですし、即日資金調達できる可能性もあります。

1.ファクタリングとは

ファクタリングとは、取引先の売掛金などの売掛債権を使った資金調達方法です。
売掛金をファクタリング業者に譲渡することによって、売掛金の満期前に資金調達ができます。
銀行融資やカードローンなどの場合、自社の経営状況が重要ですが、ファクタリングの場合は売掛金を発行している取引先の信用力が重要です。
つまり、自社の経営状況が悪くても取引先の信用力さえよければ資金調達できる可能性が高い資金調達方法になります。

2.ファクタリングのメリット

ファクタリングの主なメリットは2つです。

• 自社の経営状態が悪くても利用できる
• 最短即日資金調達ができる

それぞれのメリットについて説明をします。

（1）自社の経営状態が悪くても利用できる

ファクタリングは、売掛金を発行した企業の信用状況が重要なため、自社の経営状態が悪くても資金調達が可能です。

ただし、税金や社会保険料を滞納している場合は利用できない可能性が高いので注意してください。なぜなら、国からの差し押さえに遭ってしまい、ファクタリング業者は資金の回収をできない可能性があるからです。

いずれにしても、借り手の信用力が悪くて利用できる資金調達方法はファクタリング以外ほとんどないはずです。

自社の経営状態が悪くても利用できるのはファクタリングの最大のメリットといえるでしょう。

（2）最短即日資金調達ができる

ファクタリングは、利用するファクタリング業者によっては最短即日資金調達が可能です。

銀行融資の場合、よほど信頼関係がある銀行でないと即日の資金調達は難しいはずですし、カードローンの場合も、現在は銀行カードローンの場合即日の資金調達はできません。

最短即日資金調達できるのもファクタリングの大きなメリットになるでしょう。

3.ファクタリングのデメリット

ファクタリングには様々なメリットがありますがデメリットもあります。ファクタリングの主なデメリットは2つです。

• 手数料が一般的に高い
• 中には怪しい業者もある

ファクタリングの主なデメリットについて説明をします。

（1）手数料が高い

ファクタリングは、銀行融資やカードローンなどに比べると手数料が高いです。

売掛先の信用力によりますが、特に銀行融資に比べるとかなり高い印象があるでしょう。

手数料が高いのはファクタリングの最大のデメリットといえるかもしれません。

（2）怪しい業者もある

ファクタリング業者の中には残念ながら、怪しい業者もあります。

ヤミ金まがいの違法な営業を行っている業者も残念ながらありますので、ファクタリング業者を選ぶ際は注意しましょう。

4.法人のファクタリング

ファクタリングには、2社間ファクタリングと3社間ファクタリングの2つのファクタリングがあります。

2社間ファクタリングと3社間ファクタリングについて説明をします。

（1）2社間ファクタリング

2社間ファクタリングとは、ファクタリングを利用する会社とファクタリング業者の間で行われるファクタリングです。
まず、ファクタリングを利用する会社は、取引先の売掛金をファクタリング業者に譲渡します。
次に、ファクタリング業者はファクタリングを利用する会社に売掛金の満期前に資金を渡します。
そして、売掛金の満期が来ると、ファクタリングを利用している会社に満期資金の入金がありますのでファクタリング業者は資金の回収を行うという流れです。
2社間ファクタリングのメリットは、ファクタリングの利用を取引先に知られないことです。
ファクタリングの利用を知られないのは大きなメリットで、なぜなら多くの会社は自分の会社の売掛金ファクタリングに利用されるのを嫌がるからです。
また、ファクタリングを利用しなければならないほど経営が行き詰まっていると判断され、取引の縮小などをされてしまうリスクもあります。
よって、ファクタリングの利用を取引先に知られないのは大きなメリットになりますが、通常手数料が10％～30％と高額になることがあります。

（2）3社間ファクタリング

3社間ファクタリングは、ファクタリングを利用する会社とファクタリング業者、売掛先の3社間で行われるファクタリングになります。
まず、ファクタリングを利用する会社はファクタリング業者に売掛金を譲渡します。
そして、ファクタリング業者は満期前にファクタリングを利用する会社に資金を渡します。
ここまでの流れは、2社間ファクタリングと同じですが、ファクタリング業者は資金の回収を直接売掛先からおこないます。
資金の回収を直接、売掛先から行うのでファクタリング業者は資金回収できないリスクが少なくなります。
なぜなら、ファクタリングを利用した会社に1度入金になる2社間ファクタリングの場合、その資金をファクタリングを利用した会社が持ち逃げする可能性があるからです。
一方の3社間ファクタリングではそのようなリスクはありません。
よって手数料が2社間ファクタリングよりも安いのが一般的です。（３社間ファクタリングの手数料は１％～10%と2社間ファクタリングよりも安いです。）
ただし、取引先にファクタリングの利用がばれてしまうのは大きなデメリットといえるでしょう。

5．個人事業主のファクタリング

最近は、法人だけではなくフリーランスなどの個人事業主もファクタリングの利用ができるようになっています。

個人事業主のファクタリングは、請求書を使ったファクタリングが一般的です。

請求書の支払い期限前に資金調達ができますので、資金繰りに困っている個人事業主にとっては非常にありがたいはずです。

最近は見積書や発注書を使った個人事業主用のファクタリングも出ていますので、そのようなファクタリングを利用すれば、さらに資金サイクルを改善することができるでしょう。

6.ファクタリングと融資との違い

ファクタリングは、売掛金を使った資金調達方法です。一方、銀行融資の場合は、自社の信用力が重視される資金調達方法になります。

また、銀行融資の場合は、銀行融資を行った事実を決算書に載せなければなりません。

一方、ファクタリングはファクタリングの利用事実を決算書に載せる必要はありません。

※但し、ファクタリングの契約と同時に売掛金の譲渡代金が入金になる場合

つまり、決算書を汚すことなく利用できるのですが、手数料が高額になると銀行から「決算書や試算表に計上されている手数料の内訳を教えて欲しい」という事がおこるかもしれません。

※仕訳例（手数料が10％の場合）

借方（現金預金）90万円  　　　貸方（売掛金）100万円

（支払手数料）10万円

決算書をきれいなまま利用できるのですが、この点には十分注意をして欲しいと思います。

参考：「マネーフォワード アーリーペイメント」の活用を検討してみた！

7.ファクタリングの審査基準

ファクタリング会社が審査するうえで最も重要視しているのは売掛金の信用力になります。

これは、ファクタリング会社にとれば売掛先の信用力が高ければ売掛金の決済日に資金回収することができ、一方で売掛金の信用力が低ければ売掛金の決済日に資金回収することができない可能性があり、そのためファクタリングはあくまで売掛先の信用力に依存されると考えておくことが良いでしょう。

8.ファクタリング会社の見極め方

ファクタリング会社に問合せを行ったあとで下記のような会社には気を付けた方が良いかもしれません。
①手数料率が明確に表示されない
②「審査通過率100％」「他社で断られた方でもOK」なども文言での勧誘。通常、審査通過率100％はあり得ません。
③契約書に「償還請求権有り」という文言の記載がある。
④面談前に事前に聞いていた手数料率と異なる提示を受ける。
※面談前は低い手数料率、面談当日になって、初回は15%等の提示になる。高い手数料率提示と同時に2回目以後は低い手数料率のセールストークがある。
⑤手数料率の提示に対し「社内稟議中」「上席と交渉中」など調整が多い
（ファクタリング会社は基本的に手数料率で決まることが多いため）
⑥面談時に事前に聞いていた以外の資料の提示を求められる（面談の当日になって決算書の勘定科目内訳の細かい内容を聞いてくる。→事前に聞いていた手数料率より「これでは初回は15%」等と当日になって高い手数料率の提示を受ける。

9.まとめ

ファクタリングは、銀行融資やビジネスローンとは違い、売掛先の信用力が重視される資金調達方法になります。
自社の経営状況が悪くても利用できる可能性があり、かつ即日資金調達できる可能性もある資金調達方法です。
しかしながら、現在ファクタリング会社は多数あり、手数料率が高い会社や手数料の他、初回事務手数料や登録手数料が必要などと、顧客目線でないファクタリング会社も存在しています。
銀行からの融資に比べ費用がかかる事を念頭に検討して頂くと良いと思います。
くれぐれも、資金繰りが厳しいからと言って安易に手を出さず、自社の資金調達の方法を改めて検討しながら慎重な判断が良いでしょう。